今天看到一个博文,分享下,个人觉得目前这个时候一定要波段操作!
1、现在经济很差,不改革没有底。所谓的底,一定要新经济崛起对冲旧经济退潮,这有赖于改革放活,目前看,寻底路漫漫,我们担心会超调。2015年上半年真实的GDP实际增速5%,名义增速仅3%。预计经济3季度回调,4季度在新财政计划带动下暂时回稳,2016年初由于金融业高基数再下一个台阶。好消息是,中国的改革都是倒逼,形势比人强。
2、新宏观调控组合:财政发力+货政观望+汇率修正。对下半年财政发力不要想太多,托底而非刺激,完成7%任务。CPI往上拱,M213.3>12.5,央行要免责。汇率闪贬后守6.4-6.5,央行短期不会给出明显的放松或引发贬值的信号,上周末爽约一致性预期的降准、周二加码公开市场操作即是明证。人民币没贬到位,短期均衡应在6.8-7,还有贬值预期。
3、改革进入深水区,开始触动利益和灵魂。跟国资委谈国企改革,跟计生委谈放开二胎,跟发改委谈投融资体制改革,无异于与虎谋皮。当然也有超预期,不改革也就算了,国企改革竟然倒退,这算不算超预期?
4、重申:市场没有趋势,只有震荡,既不看空也不看多。上冲4000就谨慎,下破3500适度乐观,交易型选手的市场,趋势型选手可以暂时休假。债市也是震荡,机会可能在2016年初,经济下台阶,猪价回落,货政和长端利率空间打开。
5、没有改革,注定平庸。现在:经济不上不下,货币不松不紧,改革不进不退,市场不牛不熊。舆论导向:经济不能说差,货币不能喊贬,市场不能唱空。结论:震荡啊震荡,不停的震不停的荡,推荐交易性和结构性机会。
过去2年多的时间里,支持股市上涨的逻辑,无非是国企改革带动主板,“互联网+”带动创业板。
根据市场历史走势的规律,主板每次大的行情结束后,没有个2年左右的时间,是很难再起来的。既然经济依然在下探寻底,改革预期落空,建议大家置于蓝筹股上的资金,解甲归田,好好休假。毕竟,在A股,休假能选对时间也是核心竞争力之一。
那对于创业板上的公司而言,先不说估值的问题,最近1年以来,不管是并购重组,还是“互联网+”转型,除去互联网金融公司,绝大多数公司的基本面和业绩,是在向好的。创业板指数,虽然从高点下来只有40%左右的回撤,但是扣除掉乐视网、网宿科技、掌趣科技 等龙头股之外,绝大多数股票已然腰斩,有些甚至只有高点股价的1/3。如果A股进入存量资金博弈模式,那么创业板公司的机会,依然是最大的。我们等待新的催化剂。